關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析有什么好書

【01】岳虹. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析. 中國(guó)人民大學(xué)出版社，2009年10月【02】劉姝威.上市公司虛假會(huì)計(jì)報(bào)表識(shí)別技術(shù).【03】陳力農(nóng). 公司分析與價(jià)值評(píng)估. 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2008年【04】姜國(guó)華. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與證券投資. 北京大學(xué)出版社，2008年【05】Krishna G.Palepu，Paul M.Healy，Victoy L. Bernard. 運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行企業(yè)分析與估價(jià)教材與案例. 2版. 中信出版社，2004年【06】勞倫斯·雷夫辛等. 財(cái)務(wù)報(bào)告與分析. 2版. 機(jī)械工業(yè)出版社，2004年【07】Stephen Penman. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與證券定價(jià). 中國(guó)財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)出版社，2002年【08】克雷沙·G·帕利普等. 經(jīng)營(yíng)分析與評(píng)價(jià). 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2008年【09】羅伯特·C·希金斯等. 財(cái)務(wù)管理分析. 6版. 北京大學(xué)出版社，2003年【10】湯姆·科普蘭等. 價(jià)值評(píng)估——公司價(jià)值的衡量與管理. 3版. 電子工業(yè)出版社，2002年【14】克萊德·P·斯蒂克尼等. 財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)分析. 4版. 中信出版社，2004年【15】阿斯沃斯·達(dá)蒙德理. 價(jià)值評(píng)估. 北京大學(xué)出版社，2003年【16】財(cái)務(wù)報(bào)表分析. 10版. 中國(guó)人民大學(xué)出版社【17】財(cái)務(wù)玄機(jī)【18】精通財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略、應(yīng)用和技能進(jìn)階指南. 人民郵電出版社【19】高級(jí)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理：創(chuàng)造價(jià)值的過(guò)程. 2版【20】《金融內(nèi)參》【21】《證券市場(chǎng)周刊》【22】《首席財(cái)務(wù)官》

如何用財(cái)務(wù)報(bào)表分析識(shí)別來(lái)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)論文頻道

摘要：本文以報(bào)析為中心點(diǎn)，展開研究和探討，并國(guó)商業(yè)為例，就如何用財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)表一些相關(guān)的看法。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)；銀行；財(cái)務(wù)報(bào)表；信貸風(fēng)險(xiǎn)防范 　　 　　隨著我國(guó)市場(chǎng)體制的逐步完善，財(cái)務(wù)制度的管理越來(lái)越趨于規(guī)范化。

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的多重考驗(yàn)，財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和銀行信貸管理來(lái)說(shuō)，更加重了管理的重要性和現(xiàn)實(shí)性。

　　 　　一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析識(shí)別 　　 　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析是了解企業(yè)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的重要手段，通過(guò)分析識(shí)別，銀行信貸人員可以評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的反映程度，知道會(huì)計(jì)數(shù)字的扭曲程度并通過(guò)會(huì)計(jì)手段來(lái)“糾正”扭曲；通過(guò)運(yùn)用會(huì)計(jì)靈活性，評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)核算合適與否，進(jìn)而可以及時(shí)認(rèn)清企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)和潛在的問(wèn)題，為銀行的信貸決策和管理提供有力的財(cái)務(wù)信息支持。

　　 　　1.資產(chǎn)負(fù)債表分析 　　(1)營(yíng)運(yùn)資金分析。

營(yíng)運(yùn)資金通常表明企業(yè)是否有清算能力，即企業(yè)是否有償還短期債務(wù)的能力和能否按現(xiàn)有水平繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。

　　(2)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)分析。

長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的基本會(huì)計(jì)問(wèn)題是計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。

計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是應(yīng)當(dāng)資本化的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的成本或價(jià)值，不能被高估或低估。

每年應(yīng)攤銷的費(fèi)用是資本化成本的一部分，應(yīng)該在資產(chǎn)被消耗時(shí)計(jì)入損益表。

長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)分為兩種：固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。

　　(3)長(zhǎng)期負(fù)債分析。

主要考慮是否所有的長(zhǎng)期負(fù)債都已記錄在資產(chǎn)負(fù)債表上，特別是對(duì)未實(shí)現(xiàn)的收人。

進(jìn)行長(zhǎng)期負(fù)債分析時(shí)，應(yīng)注意企業(yè)是否為了滿足營(yíng)運(yùn)資金、抵押貸款、個(gè)人擔(dān)保、再融資等的需要而優(yōu)化債務(wù)水平，此外，還應(yīng)進(jìn)行對(duì)比分析并判斷是否合理。

　　(4)表外融資和或有負(fù)債分析。

表外融資是企業(yè)的一種潛在債務(wù)，盡管其未在資產(chǎn)負(fù)債表上反映，但會(huì)影響未來(lái)現(xiàn)金流量，在分析資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，是不可忽視的。

因此要求信貸人員不僅要分析財(cái)務(wù)報(bào)表本身，而且還要仔細(xì)分析有關(guān)報(bào)表的補(bǔ)充資料。

　　 　　2.利潤(rùn)表分析 　　在分析利潤(rùn)表時(shí)，應(yīng)對(duì)構(gòu)成收益的各個(gè)項(xiàng)目十分清楚，分清哪些是正常的收益和損失，哪些不是正常的收益和損失，并據(jù)此判別企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)所占的權(quán)重。

　　 　　3.現(xiàn)金流量表分析 　　現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要信息來(lái)源。

現(xiàn)金流量分析首先是將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量與本期的凈利潤(rùn)相比較，以確定本期盈利的好壞。

如果企業(yè)有較好的盈利狀況和較高的現(xiàn)金流量，說(shuō)明企業(yè)的贏利是真正的贏利，并非是通過(guò)“造假”出來(lái)的。

如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量在幾個(gè)期間為負(fù)數(shù)，而凈利潤(rùn)為正數(shù)，或者企業(yè)的凈利潤(rùn)在一定范圍內(nèi)一直高于本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，說(shuō)明企業(yè)的贏利狀況較差。

同時(shí)還應(yīng)與企業(yè)的生命周期相結(jié)合進(jìn)行考慮。

其次，是用過(guò)去的現(xiàn)金流量預(yù)期未來(lái)的現(xiàn)金流量。

在預(yù)期時(shí)，可將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)金流量和不經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)金流量；另外還可與相關(guān)賬戶相聯(lián)系，將其分為長(zhǎng)期的現(xiàn)金流量和短期的現(xiàn)金流量。

　　 　　二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性 　　 　　通過(guò)以上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，信貸人員可以了解很多有關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的信息，可以幫助決策者進(jìn)行決策，但由于財(cái)務(wù)報(bào)表在產(chǎn)生的過(guò)程中受很多因素的影響，本身存在許多方面的局限性，我們?cè)谶\(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)對(duì)它的分析來(lái)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的同時(shí)，還應(yīng)了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性。

　　 　　1.報(bào)表數(shù)據(jù)分析的滯后性 　　財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)外披露的財(cái)務(wù)信息的有用性在很大程度上取決于它的及時(shí)性，對(duì)于銀行的信貸決策和管理者來(lái)講，會(huì)計(jì)信息的披露和傳遞是越快越好，及時(shí)性是會(huì)計(jì)信息重要質(zhì)量特征。

就企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)表而言所披露的會(huì)計(jì)信息間隔時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，就越缺乏及時(shí)性，也就越缺乏有用性，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析一般都是在財(cái)務(wù)報(bào)表編制后才進(jìn)行的，在使用時(shí)往往已經(jīng)過(guò)時(shí)。

同時(shí)，比率分析所使用的數(shù)據(jù)均屬于歷史性的，對(duì)預(yù)測(cè)、決策只能起參考作用。

　　 　　2.報(bào)表分析信息來(lái)源的真實(shí)性 　　真實(shí)性是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的生命。

真實(shí)性要求會(huì)計(jì)核算時(shí)客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，要求企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)遵循的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，正確運(yùn)用會(huì)計(jì)原則和方法，準(zhǔn)確反映企業(yè)的實(shí)際情況。

實(shí)際上，財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象屢見不鮮。

轉(zhuǎn)貼于 233網(wǎng)校論文中心

財(cái)務(wù)報(bào)表分析中如何識(shí)別虛假會(huì)計(jì)信息

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表分析通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和內(nèi)部報(bào)表等，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果變動(dòng)的情況及其原因；償債能力分析、盈利能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的大致框架。

一、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析（1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性分析，就是要比較報(bào)告期和基期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從中判斷金融資產(chǎn)比重的變化情況，以確定企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性水平。

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性，就是資產(chǎn)總量隨時(shí)調(diào)整的可能性及資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)可隨時(shí)調(diào)整的可能性，這取決于彈性資產(chǎn)，即金融資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重。

金融資產(chǎn)，具體指貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資、長(zhǎng)期投資中的股票和債券投資。

保持一定數(shù)量的金融資產(chǎn)，可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但金融資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本較高，過(guò)量的金融資產(chǎn)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)效率和效益的下降。

因此，金融資產(chǎn)的持有量應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)等因素合理確定。

（2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的收益性分析將資產(chǎn)劃分為收益性資產(chǎn)、保值性資產(chǎn)和支出性資產(chǎn)。

為了提高盈利水平，應(yīng)盡可能直接增加形成企業(yè)收益資產(chǎn)的比重，減少其他兩類資產(chǎn)的比重。

（3）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性分析實(shí)踐中，存在著三種資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)類型：保守性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、中庸性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

三種風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的差別在于使流動(dòng)資產(chǎn)保持在什么水平以及維持什么水平的金融資產(chǎn)、存貨資產(chǎn)和信用資產(chǎn)。

一般

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最終目的是什么

做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。

1、與財(cái)務(wù)部門進(jìn)行卓有成效的溝通 2、對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出正確的評(píng)估 3、從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，為決策者提供支持 4、從所有者和經(jīng)營(yíng)者不同的角度理解企業(yè)三大報(bào)表 5、快速識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份 7、從現(xiàn)金流量表來(lái)分析企業(yè)的利潤(rùn)水平

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最終目的是(

如何認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)　　總體認(rèn)識(shí)一：　　企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表個(gè)有機(jī)的整體，各個(gè)報(bào)表之間是有機(jī)聯(lián)系的，具有比較明確的勾稽關(guān)系。

　　企業(yè)如果只是在一個(gè)方面作假，通過(guò)分析是可以發(fā)現(xiàn)的。

這是不高明的作假。

即使是這樣，也需要我們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系有比較清晰的認(rèn)識(shí)和了解，同時(shí)也需要對(duì)有關(guān)行業(yè)特點(diǎn)有一定的了解。

否則可能就無(wú)從下手。

如果作假者明白上述道理，其作假就會(huì)充分考慮到這些關(guān)系，就會(huì)進(jìn)一步作假。

這時(shí)僅靠分析財(cái)務(wù)報(bào)表就很難發(fā)現(xiàn)企業(yè)的真實(shí)情況，至多可以發(fā)現(xiàn)一些疑點(diǎn)或重點(diǎn)。

這就需要進(jìn)一步進(jìn)行調(diào)查和核實(shí)，才能找到比較可靠的證據(jù)，才能掌握企業(yè)的真實(shí)情況。

　　　　總體認(rèn)識(shí)二：　　財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)一個(gè)階段經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，應(yīng)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)。

　果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面的資料與財(cái)務(wù)報(bào)表之間有明顯的差異，說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表虛假的可能性較大。

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)很多，如擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，新建生產(chǎn)設(shè)施，進(jìn)行對(duì)外投資，進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)，增資擴(kuò)股，加大廣告宣傳，增加融資等等，在了解企業(yè)內(nèi)部工作總結(jié)和工作計(jì)劃的基礎(chǔ)上，企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)該有一個(gè)把握，將之與企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比，是可以發(fā)現(xiàn)有關(guān)問(wèn)題的。

　　　　　?。ㄒ?）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及各科目的認(rèn)識(shí)　　　　1 各項(xiàng)資產(chǎn)的理解　　　　資產(chǎn)按照流動(dòng)性分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)等。

　　　　流動(dòng)資產(chǎn)一般是指企業(yè)可以或準(zhǔn)備在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣、或被銷售或被耗用的資產(chǎn)。

　　　　首先是貨幣資金。

這個(gè)科目最易理解，貨幣資金包括現(xiàn)金和存款；　　　　短期投資，一般包括短期股票投資、短期債券投資、短期其他投資。

短期投資要求有較高的流動(dòng)性和安全性，有一定的盈利性。

短期投資應(yīng)按照市價(jià)與成本孰低的原則計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。

企業(yè)進(jìn)行短期投資一般有三種情況：一是有閑置的資金，努力運(yùn)用，增加收入；二是挪用信貸資金，進(jìn)行投機(jī)；三是被迫進(jìn)行的，如抵債、關(guān)系投資等。

對(duì)短期投資的形成要關(guān)注。

要注意是否有把長(zhǎng)期投資放在短期投資科目?jī)?nèi)，故意提高短期償債能力；　　　　應(yīng)收票據(jù)，是指企業(yè)因銷售商品產(chǎn)品提供勞務(wù)等而收到的商業(yè)匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。

我國(guó)目前主要是銀行承兌匯票，應(yīng)收票據(jù)是未到期和未貼現(xiàn)的。

要搞清是銀行承兌匯票還是商業(yè)承兌匯票，銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)較小，流動(dòng)性較高，而商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)較大；　　　　應(yīng)收股利、應(yīng)收利息，應(yīng)收股利是企業(yè)因股權(quán)投資而應(yīng)收取的現(xiàn)金股利和應(yīng)收其他單位的利潤(rùn)；應(yīng)收利息是指企業(yè)因債權(quán)投資而應(yīng)收取的利息；應(yīng)收利息只核算購(gòu)入的分期付息，到期還本的債券的應(yīng)收利息。

到期還本付息的長(zhǎng)期債券應(yīng)收的利息，在長(zhǎng)期債權(quán)投資科目核算　　　　應(yīng)收帳款是指因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)。

　　等等　　　　　　2 各項(xiàng)負(fù)債的理解　　　　流動(dòng)負(fù)債是指將在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)償還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款、應(yīng)付工資、福利費(fèi)、股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債和其他流動(dòng)負(fù)債等等　　　　　　3 權(quán)益的理解　　　　4 損益表的認(rèn)識(shí)　　　　5 現(xiàn)金流量表的認(rèn)識(shí)　　　　現(xiàn)金流量對(duì)于衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)以及資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等具有重要作用，但很多小企業(yè)沒有編制現(xiàn)金流量表　　　　　　（二） 財(cái)務(wù)報(bào)表間關(guān)系的認(rèn)識(shí)　　1 財(cái)務(wù)報(bào)表間的基本關(guān)系　　　　A 資產(chǎn)總計(jì)=各項(xiàng)資產(chǎn)之和　　　　B 資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益　　　　C 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入折扣與折讓=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額　　　　D 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)　　　　E 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)　　　　F 利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+補(bǔ)貼收入+營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出　　　　G 利潤(rùn)總額所得稅少數(shù)股東損益=凈利潤(rùn)　　　　H 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量　　　　I 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量額+匯率變動(dòng)　　　　　　2 期間變化　　　　資產(chǎn)負(fù)債表中，期初各項(xiàng)資產(chǎn)與期末各項(xiàng)資產(chǎn)之間的變化應(yīng)是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的邏輯化的結(jié)果，而且應(yīng)與有關(guān)收入負(fù)債權(quán)益有比較合理的關(guān)系。

　　　　　　A 權(quán)益的變化　　　　權(quán)益是企業(yè)償還貸款的重要基礎(chǔ)，企業(yè)在爭(zhēng)取貸款時(shí)，故意把權(quán)益增大的可能性很大，銀行必須高度關(guān)心。

權(quán)益增長(zhǎng)的基本原因有以下幾個(gè)：如增資擴(kuò)股，評(píng)估資產(chǎn)增加資本公積、未分配利潤(rùn)等。

未分配利潤(rùn)將資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表聯(lián)系起來(lái)。

搞清企業(yè)的權(quán)益是否屬實(shí)，可以從這個(gè)角度進(jìn)行入手進(jìn)行分析。

　　　　　　B 總資產(chǎn)的變化　　　　總資產(chǎn)增加的原因：一是權(quán)益的增加；二是通過(guò)增加借款，增加拖欠款，從而使資產(chǎn)能夠增加；三是虛增往來(lái)款從而虛增固定資產(chǎn)、在建工程、應(yīng)收帳款等　　　　　　C 應(yīng)收帳款的變化　　　　應(yīng)收帳款是企業(yè)的重要資產(chǎn)，而且可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否正常，也與銷售收入的真實(shí)性有密切關(guān)系，因此對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)的變動(dòng)必須引起高度重視。

　　　　　　D 銷售收入　　　　工業(yè)企業(yè)的銷售收入主要取決于產(chǎn)量，這與企業(yè)的生產(chǎn)能力有關(guān)系、與生產(chǎn)能力的利用有關(guān)系、與企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有關(guān)系、與新產(chǎn)品的開發(fā)有關(guān)系、也與產(chǎn)品的價(jià)格有關(guān)系。

銷售收入與存貨、應(yīng)收帳款、固定資產(chǎn)等有密切的關(guān)系。

銷售收入的變化也與這些因素有密切關(guān)系。

　　　　　　3 流量與存量的關(guān)系　　　　資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的各科目記載的是存量。

存量是某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)，在這個(gè)時(shí)點(diǎn)上它是多少。

隨著時(shí)間的變化，存量會(huì)發(fā)生變化，如存貨，在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上是600 萬(wàn)元但可能過(guò)不了一天，存貨就發(fā)生了變化，如變?yōu)?00 萬(wàn)元。

各項(xiàng)資產(chǎn)都有這個(gè)特性，只不過(guò)有些變化較慢，如固定資產(chǎn)，如果不新增固定資產(chǎn)，其原值不變，但折舊在計(jì)提，固定資產(chǎn)凈值在變化，但變化幅度較小。

　流量是指在一個(gè)時(shí)期內(nèi)發(fā)生的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如銷售收入，它是一周、一個(gè)月、半年或一年內(nèi)累計(jì)的，在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上無(wú)法計(jì)算。

　　　　　　4 幾個(gè)重點(diǎn)關(guān)系的認(rèn)識(shí)　　　　　　A 銷售收入與稅金關(guān)系　　　　我們都知道，大部分企業(yè)都要交納增值稅或交納營(yíng)業(yè)稅，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式?jīng)]有明顯改變的情況下，企業(yè)交納的稅款與銷售收入之間是有一定的比例關(guān)系的，因而可以從這個(gè)角度來(lái)分析企業(yè)的銷售收入是否虛增。

　　　　　　B 利潤(rùn)與所得稅的關(guān)系　　　　企業(yè)應(yīng)交納所得稅，除了享受所得稅優(yōu)惠政策外，企業(yè)應(yīng)交納33%的所得稅，當(dāng)然，對(duì)外參股投資收益是不交所得稅的。

因此，根據(jù)我國(guó)的稅法，所得稅與利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)之間有一定的比例關(guān)系，因而可以通過(guò)對(duì)所得稅與利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)之間的關(guān)系簡(jiǎn)單判斷企業(yè)有無(wú)虛假的利潤(rùn)。

　　　　　　C 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量與銷售收入應(yīng)收帳款的關(guān)系　　　　正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量應(yīng)接近于銷售收入應(yīng)收帳款的增加額，如果出入很大，可以再看預(yù)付帳款是否增加很多。

出入仍較大，就應(yīng)引起高度關(guān)注值得我們懷疑應(yīng)繼續(xù)搞清原因。

　　　　　　D 固定資產(chǎn)的增加　　　　固定資產(chǎn)的增加是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的重要方式，也是銀行衡量企業(yè)實(shí)力和進(jìn)行財(cái)產(chǎn)抵押的主要資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)增加的主要原因有：通過(guò)企業(yè)自身進(jìn)行建設(shè)形成的，如去年為在建工程，今年轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)；通過(guò)買進(jìn)而增加固定資產(chǎn)；通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估增加固定資產(chǎn)；通過(guò)實(shí)物資產(chǎn)入股增加固定資產(chǎn)等等。

固定資產(chǎn)的增加應(yīng)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃相關(guān)，如擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、增加經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、改進(jìn)辦公條件等。

如果沒有明顯的相關(guān)計(jì)劃，固定資產(chǎn)的增加就可能是虛假的，或者是沒有盈利性的。

　　　分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的和思路　　應(yīng)該說(shuō)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)情況要了解清楚是可能的。

但是，主要的問(wèn)題不在這里。

問(wèn)題是企業(yè)是否配合，我們是否有足夠的時(shí)間和精力、是否有必要花費(fèi)足夠的時(shí)間來(lái)查實(shí)。

我們不是審計(jì)師，目的也不同。

我們要解決的問(wèn)題是：如果企業(yè)可以在適當(dāng)?shù)某潭壬峡梢院臀覀兣浜?，我們可以花費(fèi)的時(shí)間是2-3 天，我們?nèi)绾芜M(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和調(diào)查，才能發(fā)現(xiàn)有無(wú)重大的虛假

我們?nèi)绾尾拍芑灸馨盐兆∑髽I(yè)的基本情況

　　進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，對(duì)于銀行信貸人員，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本目標(biāo)是判斷企業(yè)的真實(shí)償債能力。

　　在上述約束條件下，總的思路是：　　　　第一步，通過(guò)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和償債能力有一個(gè)初步的印象和判斷　　　　第二步，通過(guò)把握重點(diǎn)期間比較指標(biāo)分析行業(yè)對(duì)比等方法找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)　　　　第三步，順藤摸瓜通過(guò)資料對(duì)比帳務(wù)核查實(shí)地查看等方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性進(jìn)行分析和調(diào)查，以進(jìn)一步對(duì)企業(yè)的償債能力作出判斷。

　　　　為了對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，以下是需要首先進(jìn)行分析和判斷并予以高度注意的：　　　　1 財(cái)務(wù)報(bào)表的主體，不少企業(yè)建立了比較復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系，擁有不少企業(yè)。

從企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和其他角度看，企業(yè)可以在其相關(guān)企業(yè)間進(jìn)行資金調(diào)度與資金安排，使得我們?cè)诜治銎髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)會(huì)遇上比較復(fù)雜的關(guān)系。

因此，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的主體必須要搞清楚，即該報(bào)表是哪一個(gè)企業(yè)，其他相關(guān)企業(yè)與該企業(yè)的關(guān)系。

如法律上是否為一個(gè)主體，實(shí)際上是怎樣一種關(guān)系等，應(yīng)該搞清楚。

　　　　　　2 財(cái)務(wù)報(bào)表的口徑。

財(cái)務(wù)報(bào)表分為合并報(bào)表、非合并報(bào)表。

一定要搞清楚報(bào)表的口徑，搞清報(bào)表是否全面地反映了評(píng)估主體的全部完整的資產(chǎn)、負(fù)債和損益內(nèi)容。

是否存在應(yīng)合并而未合并的情況，或重復(fù)記帳的情況。

是否存在連續(xù)幾年的報(bào)表中，各年度報(bào)表之間匯表口徑不統(tǒng)一的問(wèn)題。

是否存在集團(tuán)合并報(bào)表卻沒有包括某些下屬企業(yè)，或母公司報(bào)表中卻沒有包括某些投資等的情況。

　　一般來(lái)講，銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)該索要合并的財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)索要母公司的報(bào)表。

能夠合并的企業(yè)都是企業(yè)可以控制的，因而其資金也是可被相互調(diào)動(dòng)的，存在企業(yè)將資金調(diào)度以后逃廢銀行債務(wù)的可能。

對(duì)于銀行來(lái)講可能這是目前比較大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　　　　　3 財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)情況。

即是否審計(jì)、由哪家審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的審計(jì)。

這樣，我們可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性可以有一個(gè)初步的判斷。

　　原則上，我們應(yīng)要求被評(píng)企業(yè)提供經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，但在進(jìn)行評(píng)估時(shí)，并不完全依賴審計(jì)的結(jié)果，評(píng)估人員在評(píng)估過(guò)程中，應(yīng)對(duì)報(bào)表中的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行獨(dú)立分析研究、核查，作出獨(dú)立判斷。

　　　　　　4 對(duì)于規(guī)范化的企業(yè)，如上市股份公司、大型國(guó)企、連續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的企業(yè)等，其報(bào)表中的問(wèn)題相對(duì)少些，問(wèn)題的性質(zhì)與下述企業(yè)可能有所不同；而對(duì)于私人企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、經(jīng)營(yíng)歷史較短而經(jīng)營(yíng)變化較大的企業(yè)，報(bào)表中的問(wèn)題就可能較多，評(píng)估人員應(yīng)給予更多的關(guān)注。

　　　　　　5 或有負(fù)債，主要是企業(yè)對(duì)外提供的擔(dān)保情況，擔(dān)保的性質(zhì)，是否是有緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系的單位間擔(dān)保，或是人情擔(dān)保。

可能的話應(yīng)了解被擔(dān)保單位的情況。

從總體情況看，或有負(fù)債過(guò)高，對(duì)企業(yè)是一種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)實(shí)中的例子很多，因?yàn)椴回?fù)責(zé)任的擔(dān)保，在最終被判執(zhí)行時(shí)把企業(yè)拖垮。

學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的的作用

財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況。

但是單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，特別是不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)成果的高低，只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較才能說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位，因此要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。

1、與財(cái)務(wù)部門進(jìn)行卓有成效的溝通2、對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出正確的評(píng)估3、從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，為決策者提供支持4、從所有者和經(jīng)營(yíng)者不同的角度理解企業(yè)三大報(bào)表5、快速識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份6、學(xué)會(huì)分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本，審視企業(yè)存在的弊病7、從現(xiàn)金流量表來(lái)分析企業(yè)的利潤(rùn)水平