“股市是多數(shù)服從少數(shù)的游戲”，誰能詳細(xì)說話這句話的內(nèi)涵和外延

股市往往不會順從多數(shù)主義，常常都是“多數(shù)服從少數(shù)、少數(shù)主導(dǎo)多數(shù)”。

這個(gè)操作模式告訴我們，你要賺錢就要逆勢。

當(dāng)然這個(gè)逆勢不是刻意逆勢，而是“站在少數(shù)人的那一邊”。

如何才算站在少數(shù)人的一邊呢

你可以用心去感受，你身邊的投資人他們?nèi)绾蜗?/p>

這個(gè)才是最重要的參考因素。

通常有兩種主要的模式參考： 1。

當(dāng)市場看漲時(shí)，要不是大漲，漲到你實(shí)在想買都買不到，要不就是開始反 轉(zhuǎn)。

2。

當(dāng)市場看跌時(shí)，要不是大跌，跌到你實(shí)在想賣都賣不出去，要不就是開始反轉(zhuǎn)。

整個(gè)就是逆方向市場模式。

或是當(dāng)多數(shù)人看好的時(shí)候，故意看壞；當(dāng)多數(shù)人看壞的時(shí)候，故意看好。

原因無他，因?yàn)?0％以上的人是錯(cuò)的，這樣反而容易對。

倒過來想，當(dāng)你自己有買進(jìn)的沖動(dòng)的時(shí)候，告訴自己這個(gè)時(shí)候要反過來賣；當(dāng)你自己很想賣出股票的時(shí)候，告訴自己這個(gè)時(shí)候要反過來買；當(dāng)你個(gè)人感受很難過時(shí)，很想退出市場的時(shí)候，這個(gè)市場將開始反轉(zhuǎn)。

這個(gè)就是逆勢。

不過，這個(gè)模式說起來簡單，做起來很難，但是若應(yīng)用得巧妙時(shí)，成就不得了。

能只用一句話講清楚股票的量價(jià)關(guān)系嗎

當(dāng)然我指的是量價(jià)關(guān)系的內(nèi)涵。

MACD是根據(jù)兩條不同速度的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算兩者之間的離差狀況作為行情研判的基礎(chǔ)，實(shí)際是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆，來判斷買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)與信號，在實(shí)際操作中，MACD指標(biāo)不但具備抄底(價(jià)格、MACD背離時(shí))、捕捉強(qiáng)勢上漲點(diǎn)(MACD連續(xù)二次翻紅時(shí)買入)的功能，而且能夠捕捉最佳賣點(diǎn)，幫助投資者成功逃頂。

其常見的逃頂方法有：　　1、股價(jià)橫盤、MACD指標(biāo)死叉賣出。

指股價(jià)經(jīng)過大幅拉升后橫盤整理，形成一個(gè)相對高點(diǎn)，MACD指標(biāo)率先出現(xiàn)死叉，即使5日、10日均線尚未出現(xiàn)死叉，亦應(yīng)及時(shí)減倉。

　　2、假如MACD指標(biāo)死叉后股價(jià)并未出現(xiàn)大幅下跌，而是回調(diào)之后再度拉升，此時(shí)往往是主力為掩護(hù)出貨而再最后一次拉升，高度極為有限，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是一波行情的最高點(diǎn)，判斷頂部的標(biāo)志是“價(jià)格、MACD”背離，即當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新高，而MACD卻未能同步創(chuàng)出新高，兩者的走勢出現(xiàn)背離，這是股價(jià)見頂?shù)目煽啃盘枴?/p>

　　TRIX TRIX(Triple Exponentially Smoothed Moving Average）中文名稱：三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均，長線操作時(shí)采用本指標(biāo)的訊號，可以過濾掉一些短期波動(dòng)的干擾，避免交易次數(shù)過于頻繁，造成部分無利潤的買賣，及手續(xù)費(fèi)的損失。

本指標(biāo)是一項(xiàng)超長周期的指標(biāo)，長時(shí)間按照本指標(biāo)訊號交易，獲利百分比大于損失百分比，利潤相當(dāng)可觀。

　　運(yùn)用原則　　打算進(jìn)行長期控盤或投資時(shí)，趨向類指標(biāo)中以TRIX最適合。

　　TRIX由下向上交叉TMA時(shí)，買進(jìn)。

　　TRIX由上向下交叉TMA時(shí)，賣出。

　　TRIX劍法請參考MACD劍法說明。

　　動(dòng)向指數(shù)(DMI)　　動(dòng)向指數(shù)又叫移動(dòng)方向指數(shù)或趨向指數(shù)。

是屬于趨勢判斷的技術(shù)性指標(biāo)，其基本原理是通過分析股票價(jià)格在上升及下跌過程中供需關(guān)系的均衡點(diǎn)，即供需關(guān)系受價(jià)格變動(dòng)之影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程，從而提供對趨勢判斷的。

　　動(dòng)向的指數(shù)有三條線：上升指標(biāo)線，下降指標(biāo)線和平均動(dòng)向指數(shù)線。

三條線均可設(shè)定天數(shù)，一般為14天。

　　動(dòng)向指數(shù)在應(yīng)用時(shí)，主要是分析上升指標(biāo)＋DI，下降指標(biāo)－DI和平均動(dòng)向指數(shù)ADX三條曲線的關(guān)系，其中＋DI和－DI兩條曲線的走勢關(guān)系是判斷出入市的訊號，ADX則是對行情趨的判斷訊號。

　　升指標(biāo)＋DI和下降指標(biāo)－DI的應(yīng)用法則　?、僮邉菰谟袆?chuàng)新高的價(jià)格時(shí)，＋DI上升，－DI下降。

因此，當(dāng)圖形上＋DT14從下向上遞增突破－DT14時(shí)，顯示市場內(nèi)部有新的多頭買家進(jìn)場，愿意以較高的價(jià)格買進(jìn)，因此為買進(jìn)訊號。

　?、谙喾矗?dāng)－DI14從下向上遞增突破＋DI14時(shí)，顯示市場內(nèi)部有新的空頭賣家出貨，愿意以較低價(jià)格沽售，因此為賣出訊號。

　?、郛?dāng)走勢維持某種趨勢時(shí)，＋DI14和－DI14的交叉突破訊號相當(dāng)準(zhǔn)確，但走勢出現(xiàn)牛皮盤檔時(shí)，應(yīng)＋DI14和－DI14發(fā)出的買賣訊號視為無效。

　　平均動(dòng)向指標(biāo)ADX的應(yīng)用法則　?、仝厔菖袛?。

當(dāng)行情走勢朝向單一方向發(fā)展時(shí)，無論是漲勢或跌勢，ADX值都會不斷遞增。

因此，當(dāng)ADX值高于上日時(shí)，可以斷定當(dāng)前市場行情仍在維持原有趨勢，即股價(jià)會繼續(xù)上漲，或繼續(xù)下跌。

特別是當(dāng)＋DI14與ADX同向上升，或－DI與ADX同向上升時(shí)，表示當(dāng)前趨勢十分強(qiáng)勁。

　?、谂Ｆな信袛?。

當(dāng)走勢呈牛皮狀態(tài)，股價(jià)新高及新低頻繁出現(xiàn)，＋DI和－DI愈走愈近，反復(fù)交叉，ADX將會出現(xiàn)遞減。

當(dāng)ADX值降低至20以下，且出現(xiàn)橫向移動(dòng)時(shí)，可以斷定市場為牛皮市。

此時(shí)趨勢無一定動(dòng)向，投資者應(yīng)持觀望，不可認(rèn)為±DI14發(fā)出的訊號入市。

　?、坜D(zhuǎn)勢判斷。

當(dāng)ADX值從上漲高點(diǎn)轉(zhuǎn)跌時(shí)，顯示原有趨勢即將反轉(zhuǎn)，如當(dāng)前處于漲勢，表示跌勢臨近，如當(dāng)前處于跌勢，則表示漲勢臨近。

此時(shí)±DI有逐漸靠攏或交叉之表現(xiàn)。

ADX在高點(diǎn)反轉(zhuǎn)斬?cái)?shù)值無一定標(biāo)準(zhǔn)，一般以高度在50以上轉(zhuǎn)跌較為有效。

觀察時(shí)，ADX調(diào)頭向下，即為大勢到頂或到底之訊號。

當(dāng)走勢維持某種趨勢時(shí)，＋DI14和－DI14的交叉突破訊號相當(dāng)準(zhǔn)確，但走勢出現(xiàn)牛皮盤檔時(shí)，應(yīng)將＋DI1L4和－DI14發(fā)出的買賣訊號視為無效。

　　EXPMA（Exponential Moving Average）　　中文名稱：指數(shù)平均數(shù)　　本指標(biāo)原屬于均線型指標(biāo)，但是EXPMA是以交叉為主要的訊號，因此，本說明將其歸入趨向型指標(biāo)。

　　因?yàn)橐苿?dòng)平均線計(jì)算時(shí)，必須采用前N天的價(jià)格綜合平均，平均線的走向，受制于前N天的價(jià)格高低，而不是以現(xiàn)在的價(jià)格高低決定平均線的走向，因此，其交叉訊號經(jīng)常落后行情數(shù)日時(shí)間。

例如股價(jià)已經(jīng)反轉(zhuǎn)下跌，但是，移動(dòng)平均線因?yàn)槠交年P(guān)系，采用前N天的價(jià)格，為計(jì)算因子的結(jié)果，造成均線仍然持續(xù)上升，無法迅速反應(yīng)股價(jià)的下跌，等待均線相對反應(yīng)的時(shí)候，股價(jià)早已下跌一段幅度。

　　為了解決移動(dòng)平均線落后的問題，分析學(xué)家另外尋求EXPMA及VMA…等類型均線指標(biāo)，用以取代移動(dòng)平均線，EXPMA正是在這種環(huán)境下被廣泛采用。

另一方面，EXPMA可以隨股價(jià)的快速移動(dòng)，立即調(diào)整方向，有效地解決訊號落后的問題。

　　BRAR源起于日本，圖表外觀看似西方技術(shù)指標(biāo)，實(shí)則蘊(yùn)含東方“氣”的哲學(xué)，“氣極則衰，衰極則盛”，是我們中國太極陰陽循環(huán)的道理，股市群眾的情緒，更是將“陽盛則衰，陰盛則強(qiáng)”的道理，發(fā)揮得淋漓盡致，BRAR就是從這層道理上衍生出來的，讀者如果無法從這個(gè)角度看待BRAR，則很難滲透BRAR指標(biāo)的內(nèi)涵。

　　BR是一種“情緒指標(biāo)”，套句西方的分析觀點(diǎn)，就是以“反市場心理”的立場為基礎(chǔ)，當(dāng)眾人一窩蜂的買股票，市場上充斥著大大小小的好消息，報(bào)章雜志紛紛報(bào)道經(jīng)濟(jì)增長率大幅上揚(yáng)，剎那間，前途似乎一片光明，此時(shí)，你應(yīng)該斷然離開市場。

相反地，當(dāng)群眾已經(jīng)對行情失望，市場一片看壞的聲浪時(shí)，你應(yīng)該毅然決然的進(jìn)場默默承接。

無論如何，這一條路是孤獨(dú)的，你必須忍受寂寞，克服困難走和別人相反的道路。

　　AR是一種“潛在動(dòng)能”。

由于開盤價(jià)乃是股民經(jīng)過一夜冷靜思考后，共同默契的一個(gè)合理價(jià)格，那么，從開盤價(jià)向上推升至當(dāng)日最高價(jià)之間，每超越一個(gè)價(jià)位都會損耗一分能量。

當(dāng)AR值升高至一定限度時(shí)，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的股價(jià)，很快的就會面臨反轉(zhuǎn)的危機(jī)。

相反地，股價(jià)從開盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無形的潛能，隨時(shí)都有可能在適當(dāng)成熟的時(shí)機(jī)暴發(fā)出來。

　　我們一方面觀察BR的情緒溫度，一方面追蹤AR 能量的消長，以這個(gè)角度對待 BRAR的變化，用‘心’體會股價(jià)的脈動(dòng)，這是使用BRAR的最高境界。

　　能量指標(biāo)(CR) 先在N日內(nèi)統(tǒng)計(jì)強(qiáng)勢累加HIGHN和與弱勢累加和LOWN。

若某日的最高價(jià)高于昨日中價(jià)，則將今日最高價(jià)與昨日中價(jià)的差累加到HIGHN中；若某日的最低價(jià)低于昨日中價(jià)，則將昨日中價(jià)與今日最低價(jià)的差累加到中LOWN。

　　VR　　VR（Volitility Volumle Ratio）中文名稱：成交量變異率　　主要的作用在于以成交量的角度測量股價(jià)的熱度，不同于AR、BR、CR的價(jià)格角度，但是卻同樣基于“反市場操作”的原理為出發(fā)點(diǎn)。

和VR指標(biāo)同性質(zhì)的指標(biāo)還有PVT、PVI、NVI、A\\\/DVOLUME……等，本文中僅例舉VR一項(xiàng)。

　　對于以“反市場操作”的原理使用VR指標(biāo)，看起來似乎很簡單，實(shí)則內(nèi)部蘊(yùn)藏玄機(jī)，“反市場操作”的背后還有“反反市場操作”，如同“反間諜”的背后還有“反反間諜”，這個(gè)市場“螳螂捕蟬，黃雀在后”爾虞我詐，投資人無不須時(shí)時(shí)謹(jǐn)慎提防。

　　當(dāng)你認(rèn)為盲目的群眾絕對是錯(cuò)誤的時(shí)候，群眾卻可能是對的。

所以，什么時(shí)候該脫離群眾

什么時(shí)候該附和群眾

這是VR指標(biāo)最大的課題。

如果你追求真理

那么，股票市場有一個(gè)真理，也是唯一的股市真理—“沒有道理的道理”。

　　PSY 心理線，是一種建立在研究投資人心理趨向基礎(chǔ)上，將某段時(shí)間內(nèi)投資者傾向買方還是賣方的心理與事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，形成人氣指標(biāo)，做為買賣股票的參數(shù)　　OBV OBV線亦稱OBV能量潮，是將成交量值予以數(shù)量化，制成趨勢線，配合股價(jià)趨勢線，從價(jià)格的變動(dòng)及成交量的增減關(guān)系，推測市場氣氛。

OVB的理論基礎(chǔ)是市場價(jià)格的變動(dòng)必須有成交量配合，價(jià)格的升降而成交量不相應(yīng)升降，則市場價(jià)格的變動(dòng)難以繼續(xù)。

　　O BV線系依據(jù)成交量的變化統(tǒng)計(jì)繪制而成，因此OBV線屬于技術(shù)性分析與屬于經(jīng)濟(jì)性的基本分析無關(guān)。

　　OBV線為股市短期波動(dòng)的重要判斷方法，但運(yùn)用OBV線應(yīng)配合股價(jià)趨勢予以研判分析。

　　OBV線能幫助確定股市突破盤局后的發(fā)展方向。

　　OBV的走勢，可以局部顯示出市場內(nèi)部主要資金的移動(dòng)方向，顯示當(dāng)期不尋常的超額成交量是徘徊于低價(jià)位還是在高價(jià)位上產(chǎn)生，可使技術(shù)分析者領(lǐng)先一步深入了解市場內(nèi)部原因。

　　OBV線對雙重頂（M頭）第二個(gè)高峰的確定有較為標(biāo)準(zhǔn)的顯示，當(dāng)股價(jià)自雙重頂?shù)谝粋€(gè)高峰下跌又再次回升時(shí)，如果OBV線能隨股價(jià)趨勢同步上升，價(jià)量配合則可能持續(xù)多頭市場并出現(xiàn)更高峰，但是相反的，股價(jià)再次回升時(shí)，OBV線未能同步配合，卻見下降，則可能即將形成第二個(gè)峰頂完成雙重頂?shù)男蛻B(tài)，并進(jìn)一步導(dǎo)致股價(jià)上漲反轉(zhuǎn)回跌。

　　OBV線適用范圍比較偏向于短期進(jìn)出，與基本分析絲毫無關(guān)。

同時(shí)OBV也不能有效反效反映當(dāng)期市場的轉(zhuǎn)手情況　　ASI　　ASI（Accumulation Swing Index）中文名稱：振動(dòng)升降指標(biāo)　　由 Welles Wilder所創(chuàng)。

ASI企圖以開盤、最高、最低、收盤價(jià)構(gòu)筑成一條幻想線，以便取代目前的走勢，形成最能表現(xiàn)當(dāng)前市況的真實(shí)市場線（RealMarket）。

韋爾達(dá)認(rèn)為當(dāng)天的交易價(jià)格，并不能代表當(dāng)時(shí)真實(shí)的市況，真實(shí)的市況必須取決于當(dāng)天的價(jià)格，和前一天及次一天價(jià)格間的關(guān)系，他經(jīng)過無數(shù)次的測試之后，決定了ASI計(jì)算公式中的因子，最能代表市場的方向性。

由于ASI相對比當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格更具真實(shí)性，因此，對于股價(jià)是否真實(shí)的創(chuàng)新高或新低點(diǎn)，提供了相當(dāng)精確的驗(yàn)證，又因ASI精密的運(yùn)算數(shù)值，更為股民提供了判斷股價(jià)是否真實(shí)突破壓力，或支撐的依據(jù)。

　　ASI和OBV同樣維持“N”字型的波動(dòng)，并且也以突破或跌破“N”型高、低點(diǎn)，為觀察ASI的主要方法。

ASI不僅提供辨認(rèn)股價(jià)真實(shí)與否的功能

另外也具備了“停損”的作用，及時(shí)地給投資人多一層的保護(hù)。

　　EMV　　由“Cycle In The StockMarket”作者Richard W·Arms Jr，根據(jù)等量圖(Equivolume Charting)原理制作而成。

如果較少的成交量便能推動(dòng)股價(jià)上漲，則EMV數(shù)值會升高,相反的，股價(jià)下跌時(shí)也僅伴隨較少的成交量,則EMV數(shù)值將降低。

另一方面，倘若價(jià)格不漲不跌，或者價(jià)格的上漲和下跌，都伴隨著較大的成交量時(shí)，則EMV的數(shù)值會趨近于零。

　　這個(gè)公式原理運(yùn)用的相當(dāng)巧妙，股價(jià)在下跌的過程當(dāng)中，由于買氣不斷的萎靡退縮，致使成交量逐漸的減少，EMV數(shù)值也因而尾隨下降，直到股價(jià)下跌至某一個(gè)合理支撐區(qū)，撿便宜貨的買單促使成交量再度活躍，EMV數(shù)值于是作相對反應(yīng)向上攀升，當(dāng)EMV數(shù)值由負(fù)值向上趨近于零時(shí)，表示部分信心堅(jiān)定的資金，成功的扭轉(zhuǎn)了股價(jià)的跌勢，行情不但反轉(zhuǎn)上揚(yáng)，并且形成另一次的買進(jìn)訊號。

　　行情的買進(jìn)訊號發(fā)生在EMV數(shù)值，由負(fù)值轉(zhuǎn)為正值的一剎那，然而股價(jià)隨后的上漲，成交量并不會很大，一般僅呈緩慢的遞增，這種適量穩(wěn)定的成交量，促使EMV數(shù)值向上攀升，由于頭部通常是成交量最集中的區(qū)域，因此，市場人氣聚集越來越多，直到出現(xiàn)大交易量時(shí)，EMV數(shù)值會提前反應(yīng)而下降，行情已可確定正式反轉(zhuǎn)，形成新的賣出訊號。

　　EMV運(yùn)用這種成交量和人氣的榮枯，構(gòu)成一個(gè)完整的股價(jià)系統(tǒng)循環(huán)，本指標(biāo)引導(dǎo)股民藉此掌握股價(jià)流暢的節(jié)奏感，一貫遵守EMV的買進(jìn)賣出訊號，避免在人氣匯集且成交熱絡(luò)的時(shí)機(jī)買進(jìn)股票，并且在成交量已逐漸展現(xiàn)無力感，而狂熱的群眾尚未察覺能量即將用盡時(shí)，賣出股票并退出市場。

　　WVAD WVAD(William's Variable Accumulation Distribution)，中文名稱：威廉變異離散量　　該指標(biāo)由Larry Williams所創(chuàng)。

是一種將成交量加權(quán)的量價(jià)指標(biāo)。

其主要的理論精髓，在于重視一天中開盤到收盤之間的價(jià)位，而將此區(qū)域之上的價(jià)位視為壓力，區(qū)域之下的價(jià)位視為支撐，求取此區(qū)域占當(dāng)天總波動(dòng)的百分比，以便測量當(dāng)天的成交量中，有多少屬于此區(qū)域。

成為實(shí)際有意義的交易量。

　　如果區(qū)域之上的壓力較大，將促使WVAD變成負(fù)值，代表賣方的實(shí)力強(qiáng)大，此時(shí)應(yīng)該賣出持股。

如果區(qū)域之下的支撐較大，將促使WVAD變成正值，代表買方的實(shí)力雄厚，此時(shí)應(yīng)該買進(jìn)股票。

　　WVAD正負(fù)之間，強(qiáng)弱一線之隔。

非常符合我們推廣的東方哲學(xué)技術(shù)理論，由于模擬測試所選用的周期相當(dāng)長,測試結(jié)果也以長周期成績較佳。

因此，筆者建議長期投資者適合使用，如同EMV使用法則一樣，應(yīng)該在一定的投資期限內(nèi)，不斷的根據(jù)WVAD訊號將交易買賣，以求得統(tǒng)計(jì)盈虧概率的成果。

　　RSI　　相對強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買沽盤的意向和實(shí)力，從而作出未來市場的走勢。

　　W%R　　威廉指標(biāo)WR是一種對市場的超買與超賣的情況進(jìn)行分析的指標(biāo)，同時(shí)也是對市場的強(qiáng)弱分界進(jìn)行分析的指標(biāo)。

威廉指標(biāo)WR在實(shí)戰(zhàn)分析中的應(yīng)用是比較廣泛的，因此，投資者既可以通過電腦計(jì)算威廉指標(biāo)的指標(biāo)值，同時(shí)也可以自己計(jì)算威廉指標(biāo)的數(shù)值，所以投資者在使用威廉指標(biāo)之前，應(yīng)該把威廉指標(biāo)的計(jì)算原理弄清楚。

　　KDJ 隨機(jī)指數(shù)，是期貨和股票市場常用的技術(shù)分析工具。

它在圖表上是由％K和％D兩條線所形成，因此也簡稱KD線。

隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中綜合了動(dòng)量觀念，強(qiáng)弱指數(shù)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，在計(jì)算過程中主要研究高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系，即通過計(jì)算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價(jià)，最低價(jià)及收市價(jià)等價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅，反映價(jià)格走勢的強(qiáng)弱勢和超買超賣現(xiàn)象。

因?yàn)槭袆萆仙崔D(zhuǎn)向之前，每日多數(shù)都會偏于高價(jià)位收市，而下跌時(shí)收市價(jià)就常會偏于低位。

隨機(jī)指數(shù)還在設(shè)計(jì)中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)震幅和中，短期波動(dòng)的測算，使其短期測市功能比移動(dòng)平均線更準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣的預(yù)測方面，又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感。

因此，隨機(jī)指數(shù)作為股市的中，短期技術(shù)測市工具，頗為實(shí)用有效。

　　ROC　　ROC（Rate Of Change）中文名稱：變動(dòng)率指標(biāo)，是由 Gerald App1e 和 FredHitschler兩人，在《Stock Market Trading Systems》一書所共同發(fā)表的。

ROC指標(biāo)可以同時(shí)監(jiān)視常態(tài)性和極端性兩種行情，等于綜合了RSI、W％R、KDJ、CCI四種指標(biāo)的特性。

　　ROC也必須設(shè)定天線和地線。

但是卻擁有三條天線和三條地線（有時(shí)候圖形上只須畫出各一條的天地線即可）。

和其他的超買超賣指標(biāo)不同，而且天地線的位置既不是80和20，也不是＋100和－100，ROC指標(biāo)的天地線位置是不確定的。

　　什么是不確定的位置呢

　　ROC不是介于0～100之間波動(dòng)的，它以0為中軸線，可以上升至正無限大，也可以下跌至負(fù)無限小。

但是基本上ROC指標(biāo)線的上下幅度，都會保持有限度的波動(dòng)，不會無限制的擴(kuò)張。

我們從公式概說①步驟中可以看出，ROC指標(biāo)主要的內(nèi)涵，在于股價(jià)和12天前價(jià)格的距離，為什么呢

我們假設(shè)12天前的價(jià)格是一根柱子，而現(xiàn)在的價(jià)格是一頭牛，兩者之間綁著一條長短不等的繩子，在這條繩子的范圍之內(nèi)（常態(tài)范圍），?？梢哉５淖邉?dòng)吃草，但是每一根柱子上都綁著一頭牛，每一條繩子的長度都不同。

因此，每一頭牛（個(gè)股）可以自由走動(dòng)的距離也不同。

同樣的，現(xiàn)在的價(jià)格和12天前的價(jià)格之間，也存在著差距的限制，而每一只股票和它12天前的差距限值也不相同，這就是ROC指標(biāo)第一條的超買超賣線距離，隨著個(gè)股的不同而有所不同的原理。

　　牛安靜地吃草，就是所謂的“處于常態(tài)范圍”之內(nèi)，可是，牛（股價(jià)）也可能會發(fā)狂，掙脫繩索拔足狂奔，這會演變成”極端行情”。

那么，我們就以0軸到第一條超買或超賣線的距離，往上和往下拉一倍、兩倍的距離，再畫出第二條、第三條超買超賣線，則圖形上就會出現(xiàn)上下各三條的天地線。

　　DMA　　利用兩條不同期間的平均線,計(jì)算差值之后,再除以基期天數(shù)DMA線向上交叉AMA線，做買DMA線向下交叉AMA線，做賣。

　　DMA指標(biāo)也可觀察與股價(jià)的背離。

　　BOLL　　該指標(biāo)由John Bollinger設(shè)計(jì)，利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理標(biāo)準(zhǔn)差求其信賴區(qū)間，本指標(biāo)相較Envelopes，更能隨機(jī)調(diào)整其變異性，上下限之范圍不被固定，隨股價(jià)之變動(dòng)而變動(dòng)。

　　BIAS 乖離率，是移動(dòng)平均原理派生的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其功能主要是通過測算股價(jià)在波動(dòng)過程中與移動(dòng)平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢而造成可能的回檔或反彈，以及股價(jià)在正常波動(dòng)范圍內(nèi)移動(dòng)而形成繼續(xù)原有勢的可信度。

　　乖離度的測市原理是如果股價(jià)偏離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，不管股份在移動(dòng)平均線之上或之下，都有可能趨向平均線。

而乖離率則表示股價(jià)偏離趨向指標(biāo)的百分比值。

　　CCI CCI（Commodity Channel lndex ）中文名稱：順勢指標(biāo)　　本指標(biāo)是由DonaldLambert所創(chuàng)，專門測量股價(jià)是否已超出常態(tài)分布范圍。

屬于超買超賣類指標(biāo)中較特殊的一種，波動(dòng)于正無限大和負(fù)無限小之間。

但是，又不須要以0為中軸線，這一點(diǎn)也和波動(dòng)于正無限大和負(fù)無限小的指標(biāo)不同。

然而每一種的超買超賣指標(biāo)都有“天線”和“地線”。

除了以50為中軸的指標(biāo)，天線和地線分別為80和20以外，其他超買超賣指標(biāo)的天線和地線位置，都必須視不同的市場、不同的個(gè)股特性而有所不同。

獨(dú)獨(dú)CCI指標(biāo)的天線和地線方別為＋100和－100。

這一點(diǎn)不僅是原作者相當(dāng)獨(dú)到的見解，在意義上也和其他超買超賣指標(biāo)的天線地線有很大的區(qū)別。

讀者們必須相當(dāng)了解他的原理，才能把CCI和下面幾章要介紹的BOLLINGERBANDS、ROC指標(biāo)，做一個(gè)全面完整的運(yùn)用。

　　什么是超買超賣指標(biāo)

顧名思義，“超買”就是已經(jīng)超出買方的能力，買近股票的人數(shù)超過了一定比例。

那么，根據(jù)“反群眾心理”，這時(shí)候應(yīng)該反向賣出股票。

“超賣”則代表賣方賣股票賣過了頭，賣股票的人數(shù)超過一定比例時(shí)，反而應(yīng)該買進(jìn)股票。

這是在一般常態(tài)行情下，經(jīng)常最被重視的反市場、反群眾理論。

但是，如果行情是超乎尋常的強(qiáng)勢，則超買越賣指標(biāo)會突然間失去方向，行情不停的持續(xù)前進(jìn)，群眾似乎失去了控制，對于股價(jià)的這種脫序行為，CCI指標(biāo)提供了不同角度的看法。

　　按照波浪理論的原理，股價(jià)以5波的方式前進(jìn)。

而發(fā)展到最后第5波階段時(shí)，無論處于上漲波或下跌波，都是行情波動(dòng)最兇、最猛的時(shí)候，群眾毫無理性的瘋狂，股價(jià)在很短的時(shí)間內(nèi)，加速度完成最大幅度的波動(dòng)。

　　有些股民想在最安全的范圍內(nèi)買賣股票。

但是對于部分冒險(xiǎn)性、賭性較高的股民而言，他們寧可選擇在高風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境下，介入速度快、利潤大的市場。

這種市場經(jīng)常是一翻兩瞪眼，下賭注要快，逃得也要快

可以讓人賭得痛快淋漓，給賭性堅(jiān)強(qiáng)的股民一種快刀斬亂麻的暢快感。

　　如果說以0～100為范圍的超買超賣指標(biāo)，專門是為常態(tài)行情設(shè)計(jì)的。

那么，CCI指標(biāo)就是專門對付極端行情的。

也就是說，在一般常態(tài)行情下，CCI指標(biāo)不會發(fā)生作用。

當(dāng)CCI掃描到異常股價(jià)波動(dòng)時(shí)，戰(zhàn)斗機(jī)立刻升空做戰(zhàn)，而且立求速戰(zhàn)速?zèng)Q，勝負(fù)瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸

股市里的板塊是什么意思

你好，股票板塊是指某些公司在股票市場上有某些特定的相關(guān)要素，就以這一要素命名該板塊。

將上市公司進(jìn)行有效、合理的分類對于投資者來說，能夠幫助其更好的聚焦在某個(gè)行業(yè)、領(lǐng)域或個(gè)股上。

尤其是在投資者進(jìn)行投資選擇時(shí)，合理的板塊劃分，可以使投資者更高效地觀察、對比、分析同類型上市公司的業(yè)務(wù)布局、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況等基本面信息，是投資者做出投資決策的重要依據(jù)。