很多投資者把《股票大作手回憶錄》稱作投資者必讀書目。在本科階段我也通讀過這本書，但是幾乎沒有感覺?，F(xiàn)在讀起來，真有醍醐灌頂之感。這本書取勝在坦誠。作者杰西利佛莫爾用親身經(jīng)歷揭示了投資的某些真諦和幾種常見的錯誤。這些真諦必須是在實戰(zhàn)中給市場交巨額學(xué)費否則無法透徹理解；這些錯誤無時無刻不在市場上重演。
獨立思考。投資需要獨立的思考，但是為什么要獨立思考。我們可以說出無數(shù)理由，但是我從書中得出的結(jié)論是不獨立思考，無法養(yǎng)成自己的投資理念和體系；不獨立思考，將破壞自己的投資節(jié)奏。前者阻止你成為一個優(yōu)秀的投資者，后者將使你把賺到的錢全部吐回給市場。作者有兩次破產(chǎn)就是因為失去了獨立思考。他第一次過于相信一個成功的投資人，總和他交流。而對方巧舌如簧，不知不覺中將作者說服。尤其是投資一旦按照他人的邏輯或者消息開始，你的錢就不再是你自己的，你的情緒和思想也不再獨立，最后錢也賠光，感情也破裂。第二次作者借了別人錢，欠下了人情。這些都是感情的負擔(dān)，讓別人對你擁有了巨大的影響力。此時，作者受壓迫的感情干擾了理性，犯下巨大的錯誤。
投資心態(tài)。很多人和書都討論投資心態(tài)的問題，但是都是以教導(dǎo)者的角度寫，多是說操作性的指導(dǎo)，缺乏感染力。杰西·利弗莫爾不同，他用他親身經(jīng)歷給我上了一課。作者欠下巨額債務(wù)，此后投資總是賠錢。終于有一天他發(fā)現(xiàn)問題所在。債務(wù)負擔(dān)壓在他的心上，干擾他的心態(tài)，破壞他的投資節(jié)奏。然后，他申請了破產(chǎn)。他的債務(wù)人都是市場上的老手，經(jīng)驗豐富，慷慨大方。債務(wù)人不但免去他的債務(wù)還繼續(xù)鼓勵他。此后，作者調(diào)整自己，重新找到了感覺。在后來的投資中，他不但償還了所有債務(wù)，還重新成為了富翁。作者還用貂皮帽子舉例子。很多人想用投資賺來的錢去做某事，比如買一頂貂皮帽子。結(jié)果是絕大多數(shù)人不但沒有買到貂皮帽子，還賠了許多錢。這個心態(tài)在市場上太普遍了。投資是一種高智力的事業(yè)，一定要與金錢、欲望等等割裂開來。當(dāng)不再抱有目的性進行投資的時候，投資就只是一種美妙的高智力游戲。也許在某些人看來這有無目的性差別也不大啊，但是對于如此高級的智力活動，這些差別就決定了最后的結(jié)果。所以，想買貂皮帽子就立即去買吧，不要和投資聯(lián)系一起。
投資方法。作者首先觀察價格走勢，看看哪個方向的阻力最小。然后建少量倉位。有無倉位研究股票的動力是完全不同的。當(dāng)價格上升到一定位置繼續(xù)加倉，小漲小加，大漲大加。尤其是突破一些阻力位置，比如前期高點，某條均線，整數(shù)價位等，可以根據(jù)情況大膽加。當(dāng)市場變化或基本面變化了，及時抽身。減倉一定要比加倉的幅度大。這樣保證賠錢永遠有限，但是賺錢確是無限的。長期來看如此才能在市場上生存下來，然后賺大錢。公司基本面和市場宏觀分析也是非常重要，研究此的書籍已經(jīng)差不多汗牛充棟了。
原文摘要：
1、優(yōu)秀的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實他們的判斷。要記住，在市場本身的表現(xiàn)證實你的看法之前，不要完全相信你的判斷。
2、要想在投機中賺到錢，就得買賣一開始就表現(xiàn)出利潤的商品或者股票。那些買進或賣出后就出現(xiàn)浮虧的東西說明你正在犯錯，一般情況下，如果三天之內(nèi)依然沒有改善，立馬拋掉它。
3、絕不要平攤虧損，一定要牢牢記住這個原則。
4、在價格進入到一個明顯的趨勢之后，它將一直沿著貫穿其整個趨勢的特定路線而自動運行。
5、當(dāng)我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執(zhí)，我躲開！幾天以后，如果一切看起來還不錯，我就再回來。這樣，我會省去很多麻煩，也會省很多錢。
6、記住這一點：在你什么都不做的時候，那些覺得自己每天都必須買進賣出的投機者們正在為你的下一次投機打基礎(chǔ)，你會從他們的錯誤中找到贏利的機會。
7、只要認識到趨勢在什么地方出現(xiàn)，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處。不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。
8、不管是在什么時候，我都有耐心等待市場到達我稱為“關(guān)鍵點”的那個位置，只有到了這個時候，我才開始進場交易，在我的操作中，只要我是這樣的，總能賺到錢。因為我是在一個趨勢剛開始的心理時刻開始交易的，我不用擔(dān)心虧錢，原因很簡單，我恰好是在我個人的原則告訴我立刻采取行動的時候果斷進場開始跟進的，因此，我要做的就是，坐著不動，靜觀市場按照它的行情發(fā)展。我知道，如果我這樣做了，市場本身的表現(xiàn)會在恰當(dāng)?shù)?時機給我發(fā)出讓我獲利平倉的信號。
9、我的經(jīng)驗是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進場交易，我就絕不會從這個趨勢中獲取多少利潤。
10、“羅馬不是一天建成的”，真正重大的趨勢不會在一天或一個星期就結(jié)束，它走完自身的邏輯過程需要時間。重要的是，市場運動的一個很大部分是發(fā)生在整個運動過程的最后48小時之內(nèi)，這段時間是進入市場或退出市場最重要的時機。
11、利用關(guān)鍵點位預(yù)測市場運動的時候，要記住，如果價格在超過或是跌破某個關(guān)鍵點位后，價格的運動不像它應(yīng)該表現(xiàn)的那樣，這就是一個必須密切關(guān)注的危險信號。
12、我相信很多操作者都有過相似的經(jīng)歷，從市場本身來看，似乎一切都充滿了希望，然而就是此時此刻，微妙的內(nèi)心世界已經(jīng)閃起危險的信號，只有通過對市場長期研究和在市場上長期的摸爬滾打，才能慢慢培養(yǎng)出這種特殊的敏感。
13、在進入交易之前，最重要的是最小阻力線是否和你的方向一致。
14、當(dāng)一個投機者能確定價格的關(guān)鍵點，并能解釋它在那個點位上的表現(xiàn)時，他從一開始就勝券在握了。
15、在心理上預(yù)測行情就行了，但一定不要輕舉妄動，要等待，直到你從市場上得到證實你的判斷是正確的信號，到了那個時候，而且只有到了那個時候，你才能用你的錢去進行交易。
16、在長線交易中，除了知識以外，耐心比任何其它因素更為重要。實際上，耐心和知識是相輔相成的，那些想通過投機獲得成功的人應(yīng)該學(xué)會一個簡單的道理：在你買入或是賣出之前，你必須仔細研究，確認是否是你進場的最好時機。只有這樣，你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。
17、當(dāng)股價從10 美元漲到50 美元，你不要急于賣出，而應(yīng)該思考一下有沒有進一步的理由促使它從50 美元漲到150 美元。
18、市場只有一個方向，不是多頭，也不是空頭，而是做對的方向。
19、時刻留意可能出現(xiàn)的危險信號。
20、投機，天下最徹頭徹尾充滿魔力的游戲。但是這個游戲懶得動腦子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的冒險家不能玩，這些人一旦貿(mào)然卷入，終究要一貧如洗。
21、華爾街永不改變，錢袋會變，投機者會變，股票會變，但華爾街永不改變，因為人性永不改變。
22、一個人不能在同一件事上花幾年功夫，還形不成正確的做事態(tài)度，正是這一點將專業(yè)人士與業(yè)余人士區(qū)分開來。
1. 《金融怪杰》 作者：杰克?施瓦格
Market Wizards by Jack Schwager
有一些投資者要比另一部分更優(yōu)秀，很多優(yōu)秀者在這本書中討論了他們的做法和背后的邏輯。
2. 《1929年大崩盤》 作者：約翰·肯尼斯·加爾布雷思
The Great Crash by John Kenneth Galbraith
那么多年過去了，而市場其實變化很小。這一經(jīng)典書籍提供了理解為什么市場會崩盤的最好例子。
3. 《不落俗套的成功》作者: 大衛(wèi)·F·斯文森
Unconventional Success by David Swensen
如果你在基金中投資，著名的耶魯退休基金經(jīng)理告訴你為什么這可能不是最好的投資方法。
4. When to Sell by Justin Mamis (《何時該賣出》無中文版)
你不能只在紙面上獲得利潤，Mamis向你展示在做出最難的投資決定時該怎么想。
5. Trading and Exchanges by Lawrence Harris (《交易與交易所》無中文版)
從頭到尾的告訴你指令被送到交易所之前、過程中和之后所發(fā)生的事情。
6. 《非同尋常的大眾幻想與群眾性癲狂》 作者：麥基
Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds by Charles MacKay
對于理解群眾心里給市場帶來的影響很有幫助。
7. 《羅斯柴爾德家族》第一&第二部 作者：尼爾.弗格森
The House of Rothschild: Volume 1 and The House of Rothschild:
Volume 2 by Niall Ferguson
這一系列叢書告訴你世界上第一家巨型銀行和全球市場的崛起。
8. 《股票作手回憶錄》 作者 埃德文?拉斐爾
Reminiscences of a Stock Operator by Edwin LeFevre
絕大多數(shù)專業(yè)投資者都認為這是改變他們投資觀的第一本書。
9. 《投機藝術(shù)》 作者 菲利普·凱睿
The Art of Speculation by Philip L. Carret
當(dāng)偉大的投資者揭開自己神秘面紗的時候，你最好注意了。
10. 《逆向思考的藝術(shù)》 作者 漢弗萊.尼爾
The Art of Contrary Thinking by Humphrey B. Neill
在讀了這本書之后，你會明白為什么最聰明的賺錢者反其道而行之。
